募资 265 亿美元超阿里创外企赴美 IPO 纪录：SK 海力士 ADR 预示开盘价 180 美元，首日涨超 20% - 世界杯买球网

SK 海力士 ADR 的发行价定为每份 149 美元，共发行 1.779 亿份，每份 ADR 代表十分之一股 SK 海力士的韩国普通股。

SK 海力士 ADR 于 7 月 10 日开始以“预发行”方式交易，临时代码为 SKHYV，预计将于 7 月 13 日转为常规交易，正式股票代码为 SKHY。

截至纽约时间 7 月 10 日上午，盘前交易显示 SK 海力士 ADR 的报价约为每份 180 美元，较发行价上涨约 21%。

本次 SK 海力士的募资总额约为 265 亿美元，约合 1802.06 亿元人民币。该规模超过了阿里巴巴在 2014 年创下的 250 亿美元赴美 IPO 融资纪录，成为外国企业在美国上市的最高融资纪录。在全球 IPO 融资规模排名中，此次发行位列 SpaceX（约 857 亿美元）和沙特阿美（2019 年）之后，居第三位。

市场分析认为，ADR 价格高于发行价的主要原因包括：一方面，韩国上市普通股转换为 ADR 存在一定的限制，限制了套利空间；另一方面，投资者希望通过直接投资参与这家在 AI 高带宽存储器（HBM）领域处于领先地位的公司。此前，瑞银在研报中曾建议投资者买入 SK 海力士 ADR 并卖出其韩国上市股票，预期新发行证券将以溢价交易。

SK 海力士此次 ADR 发行获得了超过 7 倍的超额认购，吸引了超过 500 家投资机构的参与，包括全球长线基金、科技主题专项基金、主权财富基金以及大型跨国资产管理机构。Baillie Gifford、Coatue Management 和 Situational Awareness Partners 等机构合计表达了高达约 70 亿美元（约合 476.02 亿元人民币）的认购意向。由于需求旺盛，部分重要投资者的获配份额受到了一定程度的压缩。

SK 海力士首席执行官郭鲁正在纽约时代广场的纳斯达克 MarketSite 参加了开市敲钟仪式，SK 集团会长崔泰源、SK Square 执行副会长崔再源等集团高层亦一同出席。

郭鲁正在仪式上表示，今天是 SK 海力士非常光荣且具有历史意义的一天，并强调高带宽存储器是当前人工智能革命的关键。

数据显示，SK 海力士韩国上市股票今年已有超过 50 个交易日的涨跌幅超过 5%，而去年全年约有 37 个交易日达到此幅度，前三年合计约有 44 个交易日。该股票在周五收盘时下跌了 0.3%。